Nó sẽ được công bố trong thời gian sớm nhất trong hôm nay và toàn mạng đang chờ câu trả lời của "thần chứng khoán AI" 24 tuổi

Bản gốc | Odaily Planet Daily (@OdailyChina)

Tác giả｜Azuma (@azuma_eth)

Hãy nhớ Leopold Aschenbrenner? Đây chính là "AI New Stock God" 24 tuổi mà chúng tôi đã giới thiệu trong bài viết "Em trai SBF đã biến 225 triệu thành 5,5 tỷ trong một năm".

Leopold Aschenbrenner đã làm việc cho Quỹ Tương lai của FTX vào năm 2022 và đã làm việc trong nhóm cho đến khi cơn giông bão của FTX xảy ra. Vào năm 2024, Leopold Aschenbrenner đã viết một siêu bài báo dài 165 trang "Nhận thức tình huống: Thập kỷ phía trước" (Nhận thức tình huống: Thập kỷ phía trước), và cùng năm đó thành lập quỹ cùng tên của tờ báo Nhận thức tình huống LP, với vai trò là giám đốc đầu tư.

Situational Knowledge LP tập trung vào các cơ hội đầu tư trong chuỗi ngành công nghiệp AI.Vốn nắm giữ đại chúng của quỹ trong quý 4 năm 2024 “chỉ” là 225 triệu đô la Mỹ. Trong bản công bố vị trí quý 4 năm 2025 được công bố vào tháng 2 năm nay, con số này đã tăng nhanh lên 5,5 tỷ USD. Hiệu suất hoàn vốn đầu tư bùng nổ này cũng đã khiến Leopold Aschenbrenner và Situational Knowledge LP trở nên nổi tiếng, trở thành một trong những xu hướng đầu tư AI được theo dõi nhiều nhất trên toàn bộ Internet.

Giờ đây, LP Nhận thức Tình huống đã đạt đến một cửa sổ quan trọng mới để tiết lộ trạng thái vị trí của nó (13F). Kể từ tuần trước, toàn bộ mạng lưới đã bắt đầu tập trung vào nó, mong chờ câu trả lời của quỹ đối với phiên bản bố cục AI hiện tại.

Cái gọi là 13F là tài liệu công bố hàng quý do Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) ủy quyền đối với các quỹ có tài sản được quản lý vượt quá 100 triệu USD. SEC yêu cầucác quỹ đủ điều kiện phải nộp tài liệu trong vòng 45 ngày kể từ ngày kết thúc mỗi quý theo lịch, trong đó quỹ phải nêu rõ việc nắm giữ cổ phiếu niêm yết tại Hoa Kỳ, quyền chọn mua/bán, chứng khoán nợ chuyển đổi và một số vị thế ETF nhất định vào cuối quý trước.

Bây giờ là ngày 18 tháng 5, đã 3 ngày trôi qua kể từ thời hạn công bố quý 1 năm 2026 là ngày 15 tháng 5. Trong vài ngày qua, nhiều quỹ tài sản có chủ quyền, quỹ tài trợ của trường đại học và các tổ chức tài chính truyền thống đã công bố báo cáo tình hình Q1 13F, nhưng thị trường vẫn chưa chờ đợi công bố của Situational Knowledge LP.

Dựa trên nhiều phân tích thị trường khác nhau, có thể có ba tình huống sau đây ảnh hưởng đến tiến độ công bố tài liệu 13F của Situational Reviews LP.

Kịch bản đầu tiên là Situational Reviews LP có thể chỉ gửi tài liệu cho SEC sau 17:30 ngày 15 tháng 5. Vì ngày hôm đó là thứ Sáu nên SEC không thể xử lý kịp thời nên tài liệu sẽ không được SEC công bố trên trang web chính thức cho đến thứ Hai tuần sau trước khi công chúng có thể xem nó.

Đây cũng là quan điểm chủ đạo trên thị trường hiện nay. Nếu đúng như vậy, chúng tôi dự kiến ​​​​sẽ thấy hồ sơ 13F của Situational Reviews LP vào cuối ngày hôm nay (muộn nhất là vào ngày mai).

Trường hợp thứ hai là LP Nhận thức Tình huống đã nộp đơn xin tiết lộ bí mật (xử lý bí mật) từ SEC. Đây là cơ chế pháp lý do SEC cung cấp cho phép các quỹ lớn trì hoãn việc tiết lộ thông tin về các vị thế hiện tại của họ trong tối đa một năm.

Trong những trường hợp bình thường, thường chỉ có một lý do khiến các quỹ yêu cầu tiết lộ bí mật - họ đang thiết lập một vị thế đủ lớn để một khi thị trường biết trước về điều đó, nó sẽ đẩy giá dao động theo hướng bất lợi cho họ trước khi họ hoàn thành vị thế. Nếu trường hợp này xảy ra lần này, điều đó có nghĩa là Leopold Aschenbrenner đang âm thầm tích lũy một số tài sản quan trọng và chưa muốn thị trường biết về điều đó. Điều này chắc chắn xứng đáng được thị trường chú ý nhiều hơn.

Kịch bản thứ ba, đó là Situational Evaluation LP đã giảm đáng kể vị thế của mình trong quý vừa qua và đã giảm quy mô nắm giữ xuống dưới mức yêu cầu tiết lộ 13F (100 triệu USD), rất khó xảy ra, nhưng xét đến việc quỹ cũng nắm giữ 5,5 tỷ USD trong quý trước, thì khả năng xảy ra kịch bản này là cực kỳ thấp.

Tóm lại, chúng ta chỉ cần kiên nhẫn chờ đợi thêm 1 đến 2 ngày nữa là có thể biết được nguyên nhân thực sự dẫn đến sự chậm trễ tiết lộ của Situational Reviews LP.

Nếu đây là trường hợp đầu tiên, chúng tôi sẽ đưa ra giải thích về những thay đổi vị trí ngay khi 13F được phát hành; nếu đó là lý do thứ hai, toàn bộ mạng lưới sẽ thực sự lo lắng - Leopold Aschenbrenner đang tích trữ cái quái gì vậy? Đó sẽ là khoảnh khắc biểu diễn của tất cả các bậc thầy điều tra.